주식투자 원칙 1. 반드시 현금 비중을 지켜라

 

<주식투자 원칙 #1. 반드시 현금 비중을 설정해라>

 

 

안녕하세요.

 

주식 투자를 하다 보면 참 다양한 격언들과 원칙들을 듣거나 보게 됩니다.

 

아마도 제일 유명한 것은 우리 모두가 하는 워렌버핏의 투자원칙 입니다.

 

워렌버핏의
제 1원칙 "절대로 돈을 잃지 말라"
제 2원칙 "제 1원칙을 절대로 잊지 말라"

 

정말 좋은 격언이고 마음에 새겨야할 격언임에는 틀림이 없지만 문제는 "절대로 돈을 잃지 않기" 위한 방법이 무엇인지를 모른다는 겁니다.

 

그렇다면 이런 원칙은 따라할 수 있을까요?

 

"쌀 때 사서 비쌀 때 팔아라" 

"무릎에 사서 어깨에 팔아라"

 

어떻게 보면 농담처럼 들리는 말입니다.

 

주식이 내려갈지 올라갈지를 모르는 것처럼 오늘이 싼지 내일이 싼지 반대로 오늘이 비싼지 내일이 비싼건지 알 수가 없습니다.

 

이런 격언은 저희에게 별 도움이 안된다고 생각합니다.

 

그렇다면 레이 달리오의 올웨더 포트폴리오는 어떨까요?

레이 달리오의 말처럼 주식, 장기국채, 중기국채, 원자재, 금으로 세분화해서 분산투자할 수 있을까요?

단언컨대, 이 또한 실천하기 어렵다고 생각합니다.

 

제가 생각하는 첫번째 투자원칙은 "현금비중 목표를 반드시 설정해라" 입니다.

 

이 원칙은 다른 것들에 비해 실천하기 쉽고 그 단순함에 비하면 효과가 크다고 생각합니다.

 

자산배분, 포트폴리오, 올웨도, 리밸런싱 좋은 말들이 많지만 개미들이 실수하는 가장 큰 문제가 현금 비중없는 몰빵이라는 겁니다. 처음에는 현금 100%에서 시작했겠지만 어느샌가 주식 100%가 되어 있습니다.

 

이렇게 되면 운신의 폭이  없고 주식이 떨어질 경우 원치 않는 장기투자 또는 손실확정과 주식시장과 거리를 두거나 완전히 떠나버리는 결과를 낳기도 합니다.

 

다시 한번 말씀드립니다.

 

반드시 현금 비중을 두어라

 

개개인마다 현금비중에 대한 목표가 다르겠지만 나이가 많고 좀 더 안정적으로 생각하신다면 50%

조금 더 적극적으로 투자하겠다면 30% 정도가 적당한 것 같습니다.

 

개인별로 조금 더 세세하게 원칙을 만들 수 있습니다.

 

"반드시 현금 비중은 30% 이상으로 한다" 

"현금 비중은 평시 50%, 최소 20% 는 반드시 유지한다"

 

그렇다면 이 원칙이 어떤 효과를 가져올까요?

 

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예시로 총 투자금 5천만원으로 예시를 들겠습니다.

(현금비중 30% - 1,500만원 / 주식투자금 70% - 3,500만원)

 

1.  주식이 20% 하락했을 때

 

 

 

만약 주식 100%로 투자했다면 원금은 4,000만원으로 줄었겠지만 다행히 현금비중을 두어

4,300만원 정도 남아있습니다.

 

투자 비율 또한 초기 주식에 70%를 투자했는데 주식 하락으로 비중이 70%에서 65%로 낮아졌습니다.

투자 원칙에 따라 4,300만원의 70%인 3,010만원을 채우기 위해선 210만원을 더 투자할 수가 있습니다.

 

주식하락시에 심리적인 동요를 막고 현금이 있기 때문에 저점매수의 기회를 활용할 수 있습니다.

 

1.  주식이 20% 상승했을 때

 

 

 

운좋게 투자한지 얼마 안되어 주식이 20% 수익이 났습니다. 머리속으로는 그 주식이 계속 오를 것만 같습니다. 계속 갈등이 됩니다. 팔까 말까 떨어지면 어쩌지, 팔았는데 오르면 어쩌지 하면서요.

 

하지만 이럴때도 고민하지 않습니다.

주식비중이 70%에서 74%로 올라왔기 때문에 70%로 맞추려면 210만원은 이익실현 하는겁니다. 

 

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사람은 어쩔 수 없이 감정적 동물입니다. 

현금비중의 원칙은 이런 감정적인 충동을 막아줄 수 있습니다.

 

이 원칙 또한 부작용들이 있을 수 있고 이 원칙 한가지로 모든 문제점을 보완할 수는 없습니다.

하지만 개미들이 지켜야할 제 1원칙으로 다시 한번 강조하지만 '현금비중'을 말씀드리고 싶네요.

 

어떤게 1번이고 2번일지는 모르겠지만

다음번에 제 1원칙과 더불어 또 다른 투자 원칙에 대해서 말씀드리도록 하겠습니다.

 

 

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